L'association de l'argent et de l'or : une approche durable pour préserver son patrimoine

Pour ceux qui souhaitent se lancer immédiatement sur le marché, voici un résumé des points essentiels à connaître concernant l'accumulation d'argent et d'or :

• Objectif : L'objectif principal est la préservation du patrimoine, et non l'enrichissement rapide. Considérez cela comme un compte d'épargne dont la valeur ne peut être diminuée par la création monétaire.

• Stratégie : La méthode d'investissement progressif (DCA) est préférable à l'achat en une seule fois pour les débutants. Acheter régulièrement de petites quantités permet d'atténuer la volatilité des prix.

• Point d'entrée : L'argent est le point d'entrée le plus accessible pour les nouveaux investisseurs en raison de son prix plus bas à l'once, tandis que l'or offre une meilleure densité de stockage pour les patrimoines plus importants.

• L'importance de la physicalité : Nous parlons ici de métaux précieux physiques — pièces, lingots et jetons que vous détenez vous-même — et non d'ETF ou de contrats à terme.

• Primes : Tenez toujours compte de la prime (le prix au-dessus du cours spot). Votre objectif est de payer la prime la plus basse possible pour les lingots d'or, qu'ils soient émis par un gouvernement ou une entreprise privée, les plus reconnaissables.

Pour comprendre pourquoi nous accumulons les métaux précieux, il faut examiner le rôle de la monnaie. Les monnaies fiduciaires (comme le dollar, l'euro ou le yen) sont garanties par décret gouvernemental. Bien qu'utiles pour l'efficacité des transactions, elles sont sujettes à l'inflation. Lorsque les banques centrales augmentent la masse monétaire, le pouvoir d'achat de chaque unité monétaire diminue. En revanche, les métaux précieux physiques ne peuvent être créés par impression.

La protection contre l'inflation

Historiquement, l'or et l'argent ont conservé leur pouvoir d'achat sur de longues périodes. Alors qu'un dollar de 1920 permet d'acheter une fraction de ce qu'il permettait autrefois, une once d'or de 1920 conserve – et dépasse souvent – son pouvoir d'achat relatif actuel. C'est le principe fondamental de la préservation du patrimoine. En convertissant une monnaie qui se déprécie en métaux qui s'apprécient (ou qui contribuent à la stabilité), vous vous protégez du cycle inflationniste.

Risque de contrepartie

Dans le secteur financier, on parle souvent de risque de contrepartie : le risque que l'autre partie à un accord ne fasse pas défaut. Les actions, les obligations et les dépôts bancaires comportent tous un risque de contrepartie. Si l'établissement fait faillite, votre patrimoine est menacé. Accumuler de l'or et de l'argent élimine ce risque. Lorsque vous détenez une pièce d'or ou un lingot d'argent, vous en êtes l'unique propriétaire. Aucun intermédiaire, aucun conseil d'administration, aucun banquier ne s'interpose entre vous et votre patrimoine.

Pour le guide du débutant en investissement, il est crucial de faire la distinction entre ces deux métaux. Ils évoluent généralement dans la même direction, mais leur comportement diffère.

| Caractéristique | Or | Argent |

| :--- | :--- | :--- |

| Volatilité | Faible à modérée | Élevée |

| Densité de stockage | Élevée (Des milliers de dollars dans une petite pièce) | Faible (Obtient un espace important pour une valeur égale) |

| Utilisation industrielle | Limitée (principalement joaillerie/investissement) | Massive (électronique, solaire, médical) |

| Coût d'entrée | Élevé (Nécessite un capital important ou achat fractionné) | Faible (accessible à presque tous les budgets) |

| Primes | Généralement inférieures au cours spot | Généralement supérieures au cours spot |

Le facteur volatilité

L'argent est souvent qualifié d'« or sous stéroïdes ». Lorsque l'or progresse de 1 %, l'argent peut progresser de 2 % ou 3 %. Cependant, l'inverse est également vrai : l'argent peut chuter beaucoup plus brutalement que l'or. Pour une base stable, l'or est la référence. Pour le potentiel de croissance spéculative et l'utilité du troc, l'argent est souvent privilégié.

Le ratio argent/or

Ce ratio indique le nombre d'onces d'argent nécessaires pour acheter une once d'or. Historiquement, ce ratio se situe entre 60:1 et 80:1. Lorsque le ratio est élevé (par exemple, 85:1), les investisseurs s'appuyant sur les données peuvent privilégier l'accumulation d'argent, car il est mathématiquement sous-évalué par rapport à l'or. Lorsque le ratio se resserre, ils peuvent échanger de l'argent contre de l'or.

L'une des plus grandes idées reçues est qu'il faut des milliers de dollars pour commencer. C'est là qu'intervient le concept de « micro-accumulation ». Cette approche démocratise l'accès aux métaux précieux physiques en privilégiant des acquisitions régulières et de petite taille.

Investir dans l'argent pour débuter

L'argent est la porte d'entrée de la plupart des adeptes du micro-investissement. Vous pouvez acheter une seule pièce d'argent d'une once (1 oz) ou une pièce de monnaie officielle pour une somme modique (généralement le prix au comptant majoré d'une petite prime).

Étapes concrètes pour l'argent :

1. Argent constitutionnel (argent de récupération) : Il s'agit des pièces de 10, 25 et 50 cents américaines frappées avant 1965. Elles contiennent 90 % d'argent. Elles sont fractionnaires par nature et leurs primes sont généralement raisonnables. Elles sont idéales pour le troc.

2. Pièces génériques : Les ateliers privés produisent des pièces d'une once (1 oz) qui ressemblent à des pièces de monnaie, mais sans valeur faciale. Celles-ci offrent généralement le coût le plus bas par rapport au prix au comptant.

L'or fractionné

Le prix d'une once d'or peut intimider les débutants. Heureusement, les ateliers monétaires produisent des pièces d'or fractionnées de 1/10 oz, 1/4 oz et 1/2 oz. Bien que les primes (majorations) soient plus élevées sur les petites pièces, car le coût de frappe reste le même, les pièces de 1/10 oz permettent aux épargnants d'acquérir une pièce d'or.

• Conseil : Si vous pouvez économiser pour une pièce de 1/4 oz plutôt que d'acheter trois pièces de 1/10 oz, vous économiserez généralement sur les primes.

Lorsque vous êtes prêt à effectuer un achat, la variété des produits peut être déconcertante. Examinons les trois principales catégories adaptées à la préservation du patrimoine.

1. Pièces souveraines (frappées par le gouvernement)

Ces pièces ont cours légal dans leur pays d'origine (bien que leur valeur en métal dépasse largement leur valeur faciale). Ce sont les formes d'investissement les plus reconnaissables et les plus liquides (les plus faciles à vendre).

• Exemples : American Gold/Silver Eagles, Canadian Maple Leafs, British Britannias.

• Avantages : Grande fiabilité, difficulté à contrefaire, avantages fiscaux dans certaines juridictions.

• Inconvénients : Primes les plus élevées.

2. Pièces de monnaie privées

Ces pièces ressemblent à des pièces de monnaie, mais n'ont pas cours légal. Elles sont produites par des aciéries privées.

• Exemples : Buffalo rounds, Sunshine Mint rounds.

• Avantages : Coût inférieur à celui des pièces gouvernementales.

• Inconvénients : Légèrement moins liquides que les pièces d’État ; qualité visuelle variable.

3. Lingots

Les lingots existent en toutes tailles, de 1 gramme à 100 onces (voire plus).

• Avantages : Généralement la prime par once la plus basse, surtout pour les lingots plus gros (lingots d’argent de 10 onces ou lingots d’or de 1 once).

• Inconvénients : Les lingots plus gros sont plus difficiles à vendre (on ne peut pas vendre un demi-lingot).

Recommandation d’Eleanor : Pour un guide pour débutants, je recommande de commencer par les pièces souveraines (comme les Maple Leafs ou les Britannias) pour leur sécurité et leur liquidité, même si elles coûtent un peu plus cher. Au fur et à mesure que vous gagnerez en confiance, passez aux lingots pour réduire votre coût moyen par once.

Pour éviter de surpayer, il est essentiel de comprendre la structure des prix. Le prix que vous payez correspond au prix au comptant + prime.

• Prix au comptant : Le prix actuel du marché mondial pour une once troy de métal brut. Ce prix fluctue en permanence pendant les heures de négociation.

• Prime : La marge qui couvre l’extraction, le raffinage, la frappe, la distribution et le profit du négociant.

Gestion des primes

Lorsque vous accumulez de l’argent et de l’or, la prime représente un coût irrécupérable. Vous ne la récupérez pas immédiatement à la vente. Par conséquent, minimiser les primes est crucial pour optimiser votre retour sur investissement.

• Primes sur l’or : Généralement de 3 % à 8 % pour les pièces d’une once. Plus élevées pour les fractions d’once.

• Primes sur l’argent : Généralement de 10 % à 20 % (voire plus en période de pénurie).

Attention : Évitez les pièces « numismatiques » ou « de collection » lorsque vous débutez. Leur prix peut dépasser de plusieurs centaines de pour cent la valeur du métal, en raison de leur rareté. En tant qu'investisseur soucieux de la préservation du patrimoine, vous recherchez le poids du métal, et non la rareté historique.

Si vous ne le détenez pas, il ne vous appartient pas. Cependant, le détenir implique la responsabilité de le mettre en sécurité.

Stockage à domicile

Pour les collections de petite et moyenne taille, le stockage à domicile est courant.

• Coffres-forts : Investissez dans un coffre-fort robuste, solidement fixé au sol. La résistance au feu est importante, mais la protection contre les cambriolages est primordiale.

• Leurres : Certains collectionneurs placent un petit coffre-fort bon marché dans un endroit bien visible pour distraire les voleurs, tandis que leurs biens les plus précieux sont cachés ailleurs.

• Discrétion : La meilleure sécurité est le silence. Ne parlez pas de votre collection sur les réseaux sociaux ni avec vos connaissances.

Coffres-forts privés

Lorsque votre collection devient suffisamment importante pour que vous ne vous sentiez pas à l'aise de la conserver chez vous, envisagez un stockage dédié dans un entrepôt privé. Assurez-vous que vos biens soient « séparés » (vos objets spécifiques sont conservés séparément) ou « attribués » (des barres de stockage spécifiques vous sont attribuées), et entièrement assurés.

Une question fréquente lorsqu'on débute un investissement dans l'argent est de savoir s'il vaut mieux acheter en une seule fois ou progressivement. Compte tenu de la volatilité des métaux précieux, je recommande vivement la méthode d'investissement progressif (DCA).

La méthode DCA consiste à acheter un montant fixe de métal à intervalles réguliers (par exemple, 200 $ par mois), quel que soit le prix.

• Lorsque les prix sont élevés : vous achetez moins d'onces.

• Lorsque les prix sont bas : vous achetez plus d'onces.

Cette stratégie élimine le stress lié à la tentative d'« anticiper le marché ». Elle lisse votre prix d'achat au fil du temps et vous évite de regretter un achat important juste avant une chute des prix. Elle transforme l'accumulation d'argent et d'or en une habitude disciplinée plutôt qu'en un pari.